แหล่งแร่ซึ่งปัจจุบันเป็นสัมปทานของบริษัท ได้ถูกค้นพบโดยเจ้าหน้าที่สำรวจของกรมทรัพยากรธรณี ทางกลุ่มเจ้าหน้าที่สำรวจ(ในนามห้างหุ้นส่วนจำกัด คลองยาง) จึงได้ทำการจับจอง แต่เนื่องด้วยในทางปฎิบัติ การขอประทานบัตร มีขั้นตอนยุ่งยากซับซ้อนในทางราชการ และ เสียค่าใช้จ่ายสูง เช่น ต้องได้รับการเห็นชอบจากสภาตำบล ต้องได้รับการอนุมัติจาก อธิบดีกรมป่าไม้ และ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงเกษตรฯ ต้องผ่านการอนุมัติจากกองสิ่งแวดล้อม กระทรวงวิทยาศาสตร์ฯ และ กรมทรัพยากรธรณี โดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงอุตสาหกรรม ประกอบกับเจ้าหน้าที่สำรวจกลุ่มนี้ ขาดความรู้ความชำนาญในการทำเหมืองแร่ และไม่ได้อยู่ในวงการธุรกิจ จึงไม่สามารถทำการตลาดและประกอบกิจการธุรกิจได้ จึงได้ให้การเช่าช่วงสัมปทานให้แก่บริษัทฯ